ChatGPT: 일의 시작부터 AI에게 시키는 법

질문:

일본 후지TV에 대한 외국인 대주주들의 주주가치 상승 압력이나 세븐아이 기업에 대한 캐나다 기업의 인수 시도 같은 사례에서 밝혀진 듯, 일본 기업들이 경영 이익이 크지만 주가에 반영되지 않아 시총이 낮은 기업들이 많다. 이런 실제 PBR이 낮으며 경영 수익이 안정적으로 20년 이상 이어져 온 일본 기업들에 대해 조사하려고 한다. 이익을 부동산이나 유보금 형태의 저축으로 쌓아와 추후 외국 자본의 경영 개선 압력을 받을 때 실질 주주 가치가 상승할 여력과 가능성이 있는 기업은 어떤 곳이 있는지 추론 사유와 핵심 요소를 각각 요약해 10개 정도 나열하고 싶다. 이를 ChatGPT에 보고서 형식으로 얻기 위한 프롬프트를 작성해 달라.

 

17초 동안 이성 처리 완료

아래는 ChatGPT에 입력하여 보고서 형식의 분석 자료를 생성할 수 있도록 하는 프롬프트 예시입니다:

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[프롬프트 시작]

다음 조건에 맞추어, 일본 시장의 특징을 반영한 보고서를 작성해 주세요.

목표:
일본 내 실제 PBR(주가순자산비율)이 낮으면서 경영 수익이 20년 이상 안정적으로 이어져 온 기업들을 중심으로, 이들이 이익을 부동산이나 유보금 등의 형태로 축적해왔고, 향후 외국 자본의 경영 개선 압력을 받을 경우 실질 주주 가치 상승의 여력이 있는지를 분석하는 보고서를 작성합니다.

조건 및 구성요소:

1. 대상 기업 선정:
   • 일본 기업 중 실제 PBR이 낮고, 20년 이상의 안정적인 경영 실적을 보인 기업들을 대상으로 합니다.
   • 이들 기업은 이익의 상당 부분을 부동산, 유보금 등으로 축적해 왔다고 가정합니다.
2. 보고서 구성:
   • 개요: 일본 기업들의 낮은 주가 대비 경영 수익 실적 및 유보금 축적 현황, 그리고 외국 자본의 경영 개선 압력이 미칠 잠재적 효과에 대한 배경 설명
   • 기업별 분석 (총 10개 기업):
     각 기업에 대해 다음 항목을 포함하여 분석해 주세요.
     • 기업 이름 및 간략 소개: 기업의 주요 업종 및 특징
     • 재무 및 경영 실적 요약: 실제 PBR이 낮은 이유, 20년 이상의 안정적인 경영 실적을 뒷받침하는 데이터나 증거
     • 자산 축적 형태: 부동산 보유, 유보금 등 자산 구성과 그 비중
     • 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 외국 투자자나 경영진 교체 등으로 인한 가치 개선 시나리오와 그 추론 사유
     • 핵심 분석 요소 및 요인 요약: 해당 기업의 강점, 약점, 기회 요인 등을 포함한 간략한 분석
   • 결론:
     전체 분석을 종합하여, 외국 자본의 경영 개선 압력이 실질 주주 가치 상승으로 이어질 수 있는 기업의 공통 특징 및 향후 전망에 대해 요약
3. 작성 스타일:
   • 분석적이고 진취적인 관점을 반영하여, 각 기업에 대한 추론과 핵심 요소를 명확하고 체계적으로 정리해 주세요.
   • 보고서는 명확한 제목, 소제목, 번호 매기기 등을 활용한 체계적인 형식으로 작성해 주세요.

이와 같은 조건에 따라, 10개 정도의 일본 기업 사례를 중심으로 심도 있는 보고서를 작성해 주시기 바랍니다.

[프롬프트 끝]

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이 프롬프트를 ChatGPT에 입력하면, 조건에 부합하는 보고서 형식의 분석 자료를 얻으실 수 있습니다.

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위 프롬프트를 입력하면,

16초 동안 이 보고서의 분석 대상으로는 일본 시장 내에서 실제 PBR이 낮고, 20년 이상 안정적인 경영 실적을 보인 기업들을 중심으로, 이들이 축적한 자산(부동산, 유보금 등)과 외국 자본의 경영 개선 압력에 따른 주주 가치 상승 가능성에 대해 분석하겠습니다. **보고서 수정된 제목**: Reasoned about Japanese companies' shareholder value

아래는 위 조건에 부합하는 보고서 예시입니다.

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일본 저평가 기업의 주주 가치 상승 잠재력 분석 보고서

1. 개요

일본 시장에는 실제 PBR(주가순자산비율)이 낮음에도 불구하고 20년 이상의 안정적인 경영 실적을 자랑하는 기업들이 다수 존재합니다. 이들 기업은 영업 이익을 부동산 보유나 유보금 등의 형태로 축적해왔으며, 그 결과 주가에 충분히 반영되지 않은 내재 가치를 지니고 있습니다. 본 보고서는 외국 자본의 경영 개선 압력을 통해 이러한 내재 가치가 실질적인 주주 가치 상승으로 이어질 여력을 분석하기 위해, 10개의 대표적인 일본 기업 사례를 중심으로 각 기업의 특성과 핵심 분석 요소를 정리하였습니다.

2. 기업별 분석

2.1. Fuji Media Holdings, Inc.

• 기업 소개: 일본의 대표적인 방송 및 미디어 기업으로, 후지TV 브랜드를 보유하고 있습니다.
• 재무 및 경영 실적 요약: 꾸준한 광고 및 콘텐츠 수익 창출로 20년 이상 안정적인 실적을 유지하면서도, 보수적인 재무 정책으로 실제 PBR이 낮게 나타남.
• 자산 축적 형태: 방송 설비, 부동산 및 유보금 중심의 자산 구조를 보유.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 외국 투자자의 경영 전문성 도입 시, 비핵심 자산 매각 및 효율적 자본 배분이 기대됨.
• 핵심 분석 요소: 안정적 콘텐츠 사업, 보수적 재무 전략, 잠재적 자산 재편 기회.

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2.2. Seven & I Holdings Co., Ltd.

• 기업 소개: 일본 내 7-Eleven 브랜드 등 다각화된 소매 및 유통 사업을 영위하는 대기업.
• 재무 및 경영 실적 요약: 지속적인 매출 성장과 현금 흐름 창출에도 불구하고, 보유 유보금 및 부동산 자산이 주가에 반영되지 않아 낮은 PBR을 기록.
• 자산 축적 형태: 유통망 확장에 따른 부동산, 물류센터 등 고정자산 및 상당한 현금 보유.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 글로벌 소매 전문 경영진의 참여로 디지털 전환 및 자산 효율화가 예상됨.
• 핵심 분석 요소: 견고한 유통 인프라, 보수적 자산 관리, 해외 시장 진출 기회.

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2.3. Japan Tobacco Inc.

• 기업 소개: 전통적인 담배 사업을 중심으로 건강 및 식음료 분야로 다각화 중인 글로벌 소비재 기업.
• 재무 및 경영 실적 요약: 안정적인 배당 정책과 장기간의 영업 이익 기록에도 불구하고, 재무 안정성에 대한 시장 평가가 보수적으로 작용하여 낮은 PBR을 보임.
• 자산 축적 형태: 담배 사업을 통한 꾸준한 유보금 축적과 일부 부동산 투자.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 해외 투자자의 재무 구조 개선 및 사업 포트폴리오 최적화 추진 가능성.
• 핵심 분석 요소: 강력한 브랜드 파워, 안정적 현금 흐름, 자산 효율화의 여지.

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2.4. Nippon Steel Corporation

• 기업 소개: 일본을 대표하는 철강업체로, 전통산업의 대표주자로 자리매김.
• 재무 및 경영 실적 요약: 철강 산업의 경기 변동에도 불구하고, 장기적 안정성을 유지하며 보수적인 재무 정책으로 낮은 PBR을 기록.
• 자산 축적 형태: 대규모 생산 설비 및 관련 부동산, 유보금 중심의 자산 구성.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 글로벌 시장 진출 및 자산 매각 등 구조조정을 통한 가치 개선 기대.
• 핵심 분석 요소: 산업 기반의 견고함, 보수적 재무 전략, 구조조정 및 글로벌 경쟁력 강화 기회.

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2.5. Mitsubishi Corporation

• 기업 소개: 일본 대표의 종합상사로, 다양한 사업 분야에서 안정적인 수익을 창출.
• 재무 및 경영 실적 요약: 다양한 포트폴리오로 장기간 안정적인 영업 성과를 기록하면서도, 보유 자산이 PBR에 충분히 반영되지 않음.
• 자산 축적 형태: 부동산, 유보금, 그리고 전략적 지분 투자 등 다각적 자산 구성.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 글로벌 투자자들의 네트워크 활용과 자산 효율성 제고를 통한 가치 극대화 가능.
• 핵심 분석 요소: 다각화된 사업구조, 탄탄한 자산 기반, 글로벌 경영 네트워크.

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2.6. Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG)

• 기업 소개: 일본 내 최대 금융그룹 중 하나로, 은행업 및 금융 서비스 전반을 제공.
• 재무 및 경영 실적 요약: 안정적인 이자 수익과 장기적인 금융 안정성을 바탕으로 낮은 PBR을 기록하며, 보수적 자산 운용 정책을 유지.
• 자산 축적 형태: 금융 자산 및 유보금 중심의 재무 구조.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 외국 투자자의 글로벌 금융 경험과 경영 혁신 촉진을 통한 수익성 강화 전망.
• 핵심 분석 요소: 안정적 금융 시스템, 보수적 자산 운용, 글로벌 협업을 통한 혁신 가능성.

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2.7. NTT Docomo, Inc.

• 기업 소개: 일본 최대의 이동통신 사업자로, 광범위한 통신 인프라와 고객 기반을 보유.
• 재무 및 경영 실적 요약: 지속적인 통신 서비스 수익과 현금 창출력에도 불구하고, 보수적 자본 배분 정책으로 인해 낮은 PBR을 기록.
• 자산 축적 형태: 통신망 관련 인프라, 부동산, 그리고 대규모 유보금.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 글로벌 IT 및 통신 전문 경영진의 참여를 통한 디지털 혁신과 자산 재구성 가능.
• 핵심 분석 요소: 견고한 통신 인프라, 안정적 현금 흐름, 기술 혁신 촉진 여력.

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2.8. Denso Corporation

• 기업 소개: 일본의 대표적인 자동차 부품 제조업체로, 글로벌 자동차 시장에서 핵심 공급업체 역할 수행.
• 재무 및 경영 실적 요약: 장기간 안정적인 영업 이익과 연구개발 투자에도 불구하고, 보수적 재무 운영으로 낮은 PBR을 유지.
• 자산 축적 형태: 제조 설비, 기술 자산 및 유보금 중심의 재무 구조.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 외국 투자자의 글로벌 네트워크 활용 및 기술 혁신 지원으로 부가가치 창출 전망.
• 핵심 분석 요소: 글로벌 경쟁력, 지속적인 기술 투자, 자산 효율화 가능성.

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2.9. Marubeni Corporation

• 기업 소개: 다양한 산업 분야에 투자하는 종합상사로, 국제 무역 및 에너지, 인프라 사업에 강점을 보유.
• 재무 및 경영 실적 요약: 포트폴리오 다각화를 통한 안정적인 수익 창출에도 불구하고, 보수적 재무 정책으로 인해 낮은 PBR을 기록.
• 자산 축적 형태: 해외 부동산, 인프라 자산 및 유보금 등 다양한 자산 보유.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 글로벌 투자자의 자산 재편 및 경영 혁신 참여로 인한 효율성 제고 기대.
• 핵심 분석 요소: 다각화된 글로벌 사업, 보수적 재무 전략, 해외 시장에서의 성장 잠재력.

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2.10. Mitsubishi Chemical Holdings Corporation

• 기업 소개: 일본의 주요 화학기업으로, 전통 화학 및 첨단 소재 분야에서 안정적인 성과를 보유.
• 재무 및 경영 실적 요약: 장기간 안정적인 영업 실적과 연구개발 투자에도 불구하고, 보수적인 자산 운용으로 낮은 PBR을 기록.
• 자산 축적 형태: 연구소, 생산 시설, 부동산 및 유보금 중심의 자산 구조.
• 외국 자본 유입에 따른 경영 개선 압력 및 주주 가치 상승 가능성: 외국 자본의 기술 및 글로벌 네트워크 도입으로 R&D 투자 효율화 및 비핵심 자산 매각 가능성.
• 핵심 분석 요소: 첨단 기술력, 안정적 현금 흐름, 글로벌 경쟁력 강화 기회.

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3. 결론

위 10개 기업 사례를 통해 일본 기업들이 보수적인 재무 운용 및 자산 축적 전략으로 인해 실제 내재 가치에 비해 낮은 PBR을 기록하고 있음을 확인할 수 있습니다. 외국 자본의 유입과 경영 혁신 압력은 다음과 같은 공통 요소에 기초할 때 주주 가치 상승을 견인할 가능성이 있습니다.

• 자산 효율화: 부동산 및 유보금 등 비핵심 자산의 효율적 재배분
• 글로벌 경영 네트워크 활용: 외국 투자자의 전문성과 네트워크를 통한 사업 혁신
• 구조조정 및 포트폴리오 최적화: 비효율적 사업 부문의 정리 및 핵심 사업 강화

따라서, 외국 자본의 전략적 참여를 통한 경영 개선이 진행될 경우, 이러한 일본 기업들은 내재 가치를 시장에 재평가받으며 실질적인 주주 가치 상승을 이끌어낼 여력이 충분하다고 판단됩니다.

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이 보고서는 일본 기업들의 장기 안정성과 보수적 자산 축적 구조를 토대로, 외국 자본 유입 시 잠재적 주주 가치 상승 시나리오를 분석한 예시 자료입니다. 향후 실제 투자 및 경영 개선 전략 수립 시, 보다 세부적인 재무 데이터와 시장 동향 분석을 추가하는 것이 필요합니다.

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위 내용은 그다지 창의적이거나 신선한 관점이거나 질문의 의도에 완벽히 부합하지는 않을 수도 있다. 하지만 통상 AI의 작성 문구는 추론 논리의 정반합 규칙을 상당히 준수하기 때문에 궤변이 나오는 편은 없는 것 같다. 적어도 아직까지는 인간이 '평범한 AI 답변'에서 힌트를 얻어 집요한 질문을 이어나가 원하는 수준의 깊이와 타당성을 끌어내야 참신하고 완성도 있는 글을 얻을 수 있다.

보통 우리가 많은 정보를 고루 탐색하는 데 시간이 많이 걸리거나 놓치는 부분이 많다는 어려움이 있고, 다양한 관점과 경우 해석에 애를 먹게 된다. AI는 이 중 가장 일반적이고 '평범'할 수 있는 해법이나 해석을 내놓는 안전 지향성을 보이는데, 여기서 우리가 떠올렸던 반례나 반박을 제시해 AI를 토론으로 몰아붙여 보면 그 반론이 타당성 있는지 아니면 미처 생각 못한 이유로 배제되어야 하는지 검증할 수 있다. 이런 면에서 AI와의 dialogue는 제법 괜찮은 peer review라고 볼 수 있다.